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石油期货市场:期货量化交易怎样做

原文标题:石油期货市场:期货量化交易怎样做


  期货定量交易系统的构建逻辑

石油期货市场:期货量化交易怎样做

  首先是强调风险控制的重要性。风险控制工作的任何改进必须基于提高风险控制的质量。

  二是强调早期预防风险和早期发现。通过模拟实际情况,我们可以找到可能的量化交易风险;并且在实际交易中,通过增加参数监控,我们可以弥补简单订单只能在错误订单出现后找到风险的问题。

  第三是强调风险评估的准确性。一方面,不断开发适用于定量交易的风险评估模型。目前,采用基于GARCH模型和GED分布的VaR风险评估模型。另一方面,通过多个品种的联合建模,努力提供与套利交易的更高兼容性,以减少不必要的风险估计,并帮助量化交易客户以找到真正的风险来源。

  第四是强调量化交易风险的独特性。对于定量交易风险,我们面临的风险不是当前头寸将持续一段时间的风险,而是交易可能继续持续一段时间的风险。因此,我们开发了蒙特卡罗模拟方法来计算下一个交易日的风险状况。

  基于上述逻辑和量化投资实践的经验,我们认为涵盖交易前,交易中和交易后的一整套风险控制系统应至少包括以下内容:

  交易前风险控制

  定量投资与传统投资方法不同,风险控制工作已在交易前生成。主要的预防风险包括:量化程序的准备错误,量化程序以及风控程序中的异常相互作用。我们将需要测试的模型放在我们的交易系统和风险控制系统上,以多种方式测试整个系统的稳健性:

  首先,模仿交易所的实时推送市场,并在量化策略编写者的帮助下,检查交易信号和输出参数是否正常。

  第二种是使用特殊数据来模拟意外情况,包括异常的市场状况,以在紧急情况下验证系统的性能。包括风控程序能否及时发现异常,警告警方并获得其他风险控制措施,在量化交易商的同意后采取措施。

  三是利用特殊数据故意使风量控制系统在定量交易者同意风险控制程序关闭仓位并限制头寸开仓时生效,以验证定量交易程序是否可以在风控程序生效后正确接受信号。并继续稳步运营。

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